由于中小企业的资信状况、财务制度、抗风险能力和抵押担保等情况各有差异，商业银行为了保持良好的资产质量，相较于大型企业来说，向中小企业放贷会更为谨慎。

　　从银企关系的角度讲，中小企业客观上需要信贷的资金支持，而商业银行又苦于中小企业条件不足而惜贷、惧贷，这就造成银企间关系上的信用隔阂。

　　所谓供应链融资，有学者从商业银行的角度出发，将其定义为中小型企业量身定做的一种新型融资模式，它将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。

　　从参与者来看，供应链金融中除了供应链的买卖方外，还包括平台提供商（供应链金融支持服务提供者）、交易风险管理者和风险承担者或流动性提供者，只有打通整个链条，融资才能顺利地进行下去。

　　简单汇信息科技（广州）有限公司（下称“简单汇”）是TCL（集团）旗下的供应链金融科技服务商，成立五年以来，从实业起步，到服务于实体，始终致力于链接企业和银行。

　　根据简单汇官网信息，截至目前，其服务超过3万家客户，累计交易额超8000亿元，帮助中小微企业融资超1300亿元，支持涵盖电子制造、建工、新能源新材料、电力电气、医院制药等多个行业产业链资金需求，其智慧供应链金融服务创新案例成功入选2021年粤港澳大湾区供应链金融科技创新案例名单。

　　简单汇以“金融+科技+产业”的组合拳不断创新业务模式，在行业内达成多个“率先”：率先应用区块链技术、率先与政策性银行系统直连、率先直连上海票交所供应链票据交易系统、率先完成全国首张供应链票据的开立、率先成为广东省首批供应链金融监管沙盒试点企业等。

　　近日，时代财经专访了简单汇董事长童泽恒，此时也正值简单汇五周年，针对国内供应链金融发展现状、参与者情况，公司如何在几年内将这一业务做到行业头部，以及这一新业态未来的方向等问题展开了对谈。

　　时代财经：公司从成立到现在，历经五年发展已经做到行业头部。回想起来，是什么契机使公司看准供应链金融赛道？发展前期的定位是什么？

　　童泽恒：公司化的运作首先是集中在TCL（集团）的产业圈，全国范围内先从华南地区开始，后来慢慢地往外走，我们是从实业一步步往前走出来的，从做实业到服务实业。

　　初心，或者说最早的定位，是要把整个产业圈的成本降下来。为什么要把成本降下来？TCL比较早全球化经营，而全球化经营，比方说苹果产业链，它有一整套的供应商、经销商体系，只有把整个产业链的成本、制造成本、包括融资成本降低、现金周期缩短，才能提升产业的整体竞争力。

　　当前，企业之间的竞争，不仅仅是单个核心企业的竞争，而是整个链条的竞争。谁在供应链上获得先发优势，谁就拥有长期作战的底气。

　　如果只是核心企业的成本低，但是上下游成本降不下来，那么这个企业也不可能做得长久，特别是在跟海外竞争的时候就会遇到问题。

　　时代财经：新业态的发展总是面临挑战，早年间公司遇到的主要问题有哪些？目前的业务发展情况如何？

　　童泽恒：前几年来看，行业面临的挑战首先体现在观念上，怎么把这个事情跟企业、跟银行讲清楚，其中涉及到一个确权问题。

　　比如企业要进行采购行业新闻，采购之后要签合同，贸易条件比较复杂，在付款或者收货之前要经历一系列的流程。我们最早做的事情就是把这个流程电子化，把整个过程确认下来，提高中间效率，形式上更透明的同时，也起到了控制风险的作用。现在对接客户时，会把我们的系统内嵌在日常采购环节中，同时也会采用区块链技术防止流程篡改，这是一个安全和效率的平衡方式。

　　目前简单汇平台主要有金单、动态折扣、供应链票据、微贷等业务线，并形成了保理云、票据云、信用云和汇科云等四朵云的综合解决方案。

　　以“金单”为例，它是核心企业通过我们的系统，以电子签名的方式，承诺在指定日期支付确定金额货款给供应商的，可拆分、秒融资、可追溯的应收账款债权凭证。到今年8月末，我们的金单业务交易规模已经突破了8000亿。

　　时代财经：作为服务商，简单汇在对接客户或者接洽企业之前需要对其做哪些评估？尤其是中小企业而言，会比较注重哪些指标情况？

　　童泽恒：如果是上市公司，我们会去研究财报，通过企业的应收、应付以及运营资本、现金流量等这些指标变化来做一些判断。

　　如果是非上市公司，我们会去了解是从什么渠道得到的信息，会和企业的财务和采购进行沟通，跟银行来商量怎么解决这个痛点，或者通过行业的报告来研究，也会结合实地走访沟通来推进。

　　时代财经：供应链票据自2020年4月面世以来，至今已经发展了两年多时间，这个过程中简单汇在该业务上的规模一直处于行业领先。就供票的实践服务，是否可以分享一些案例？

　　童泽恒：现在中小企业使用小额票据的比例明显提升了。以我们平台为例，最小的一张供票融资金额是800多块钱，这张票据流转了八手或者九手M6米乐，到最后一手时才需要现金。银行开一单800块钱的融资，这在传统的票据时代是不可想象的。因为操作成本太高，但是供应链票据依托上海票交所的系统核验，又有第三方平台进行相应的服务，这些问题就迎刃而解了。与此同时，供应链票据的线上操作对于交易成本来说也是大大降低的。

　　票据业务有一个很大的特点，就是它代表着企业之间的贸易，所以天然跟中小微企业强相关。供应链票据是企业间的支付行为，既然是支付（方式），就一定跟采购、商品交易有着强关联。

　　从公开数据统计来看，接收和使用票据业务的大多数是中小M6米乐微企业，这一部分企业的融资需求也比较大，所以票据在服务实体经济、服务中小微企业方面的优势十分显见。

　　时代财经：目前供应链金融的主流方式有应收账款、预付账款和存货融资等，如何判断一家企业适用于哪种融资方式？分别有什么样的特点？

　　童泽恒：这需要看企业现金周转的情况。比如工业融资要了解这家企业的预付款、应收款和存货，根据不同指标的情况做出判断。

　　一般来说供应链有四流，即商流、物流、信息流和资金流。我们倾向于做商流、资金流和信息流三合一的业务，若是仓单方面的供应链融资则是做物流、资金流和信息流的三流合一。

　　简单汇涉及存货融资的业务较少，这其中有个原因，就是存货融资对仓储物流的控制管理和仓库的监管要求比较高，不仅需要通过线上数据的交换来进行贸易合同的审查和确认，还跟货物密切相关，属于传统商品贸易的范围。

　　时代财经：站在银行的角度，这一融资模式的产生对其利润是否会产生影响？从公司目前合作的情况来看，银行在其中的整体参与度如何？

　　童泽恒：整体来看，银行是比较欢迎供应链融资的，也乐于接受第三方的服务，不仅不会影响利润，反而有利于银行发展交易银行业务、更好地发展普惠金融业务M6米乐。

　　首先，银行可以更好地服务中小微企业，有了第三方服务商以后，银行可以降低操作上的成本；其次，在资金用途方面，银行的风险得到了一定程度的缓解，供应链上每一笔融资都代表着清晰的用途，降低了银行的贷后管理成本；第三是银行增加了综合收益，客户数增加的同时，一部分企业也会成长起来，潜在客户也在增加。

　　时代财经：我们注意到，简单汇服务的客户汇集了各行各业，具体来说主要有哪些分类？今年许多行业处于收缩状态，但也有一些“逆势上升”的行业，据您的观察，今年以来哪些类型的企业信贷需求比较大？

　　童泽恒：我们平台主要有几类客户，一是制造业，比如说像广东地区比较多的电子，还有一部分化工、新能源等，这些制造业今年投放量比较多；第二是基建类的，国家在政策上支持比较多；还有一块是医药，这几年发展得都比较快。

　　相比之下，融资需求下降的是稍微有点传统的行业。比如新能源汽车的销售起来了，传统燃油车肯定就受到一些影响，相关上下游的企业也会受到影响M6米乐，行业的景气度就发生了变化。

　　有信贷需求的主要分为几类，第一种是处在向上发展的，景气度比较高的行业，未来几年有看得见的增长趋势；第二类是生产弹性比较大的企业，经济好的时候扩张，经济不好的时候收缩，固定资产比较少。经济形势不好的时候，它可能采取相对收缩的状态，把直接的变动成本减少；第三类是资产比较重的行业，比如说有很多生产设备，生产不了又不能停工，这个时候只要现金流还是正的或者基本上能够平衡，就会有一些资金需求。

　　今年的情况，就单个企业来讲，由于疫情等因素影响，（融资需求上）跟去年的增量不大，只是略有增长。制造业、基建行业的需求会大一些，消费、商品零售、文旅等这些行业受影响大一些，跟文旅相关的很多子行业融资需求也是下降的。

　　时代财经：作为近年政策支持的重要方向，绿色金融产业备受关注，公司近期也在光伏行业落地首笔金单，就供应链融资来说，绿色金融与其他产业相比有何不同的特点？

　　童泽恒：之所以选择光伏行业进行新的业务探索，还是看中了这个行业的景气度。光伏行业的上下链条比较长，供应商和做施工的EPC小企业也较多，比较适合供应链融资的场景。同时光伏是绿色节能大方向的重要一环，跟产业政策密切相关。

　　绿色金融这块，除了光伏、新能源，最大的政策利好是“双碳”要求。传统企业在绿色节能上能够做一些努力，我觉得也是符合绿色节能理念的，只是相关的行业规范和标准还需要不断完善。

　　关于绿色金融与其他行业供应链金融服务的不同，从融资的角度没有什么大的差异，在产业特点上可能要看政策部门能否出台一些倾斜性的政策。

　　如果未来有相关政策，那我们在办理这块业务的时候，流程是否可以简化一点；或者说融资的资金成本能不能降低一点，这样业务推动起来就会更有效率。